Nous vous proposons aujourd’hui cette note publiée le 25 juillet 2025 sur le site Vie-publique (cliquer ici pour accéder au site Vie-publique)
Progression de 2,2% de l'épargne réglementée en 2024
Publié le 25 juillet 2025
Fin 2024, le niveau d'épargne réglementée en France (livrets, plans d'épargne...) atteint 956 milliards d'euros, soit 15% du patrimoine financier des ménages. Le livret A représente à lui seul 432 milliards d'euros. En revanche, les plans d'épargne logement (PEL) ont un encours en recul de 12,1% en 2024.
Le rapport de la Banque de France publié le 17 juillet 2025, analyse l'évolution du nombre des plans d’épargne et des livrets ainsi que leurs encours. Il pointe par ailleurs l’utilité de ces fonds, employés pour partie dans le but de financer la transition énergétique ou l’économie sociale et solidaire.
Depuis février 2024, le taux de rémunération du livret A et du livret de développement durable et solidaire (LDDS) a été supérieur à l’inflation, par son maintien à 3% jusqu’en janvier 2025 puis à sa fixation à 2,4% au 1er février 2025.
Épargne réglementée : 15% de l’épargne financière des ménages
Hors plans d’épargne logement (PEL), l’épargne réglementée détenue par les ménages représente un encours de 733,3 milliards d’euros (Md€) fin 2024, en hausse de 7,4% sur un an (après +16% en 2023). Le patrimoine financier en France se compose principalement :
- de dépôts bancaires (33%), dont l’épargne réglementée ;
- de l’assurance-vie (32%) ;
- des actions et assimilés (27%).
Le livret A demeure le placement phare. 83% des Français sont détenteurs d’un livret A en 2024 (soit 58 millions de livrets). L’encours global, de 432 Md€, en constante augmentation, s’établit en moyenne par personne à 7 482 euros, soit une augmentation de plus de 400 euros par rapport à 2023. Les épargnants de plus de 65 ans représentent 35% de ces encours.
Les PEL continuent de baisser. Les encours atteignent 222 Md€ (contre 257 Md€ en 2023). Ce repli est essentiellement lié au nombre élevé de clôtures. L’encours moyen d’un PEL diminue légèrement à 25 017 euros.
Le LDDS connaît une forte progression cette année. Au 31 décembre 2024, le nombre de LDDS s’élève à 26,3 millions en progression de 2,7% par rapport à 2023 et de 6% sur deux ans, pour un encours de 160 Md€.
Le livret d’épargne populaire (LEP), conçu pour favoriser les épargnants moins aisés, poursuit sa croissance avec une hausse de 14,4% des encours et de 8,8% du nombre de livrets. L’encours moyen est de 6 912 € pour un total de 82 Md€.
Que finance l'épargne réglementée ?
Le Fonds d’épargne géré par la Caisse des dépôts et consignations (CDC), assure la centralisation et la gestion de la majeure partie de l’épargne réglementée des Français afin de financer le logement social, la politique de la ville et des projets d’intérêt général des collectivités locales. Le régime de centralisation de l’épargne réglementée assure le financement de projets d’intérêt général de long terme. Le reste de l’épargne réglementée est géré par les établissements bancaires.
Au 31 décembre 2024, l’encours centralisé par le Fonds d'épargne s’élevait à 397,2 milliards d’euros, soit une hausse de 7,1% par rapport à 2023. La ressource issue de l’épargne réglementée a permis de financer par exemple 107 804 nouveaux logements sociaux (+ 29% par rapport à 2023) et la réhabilitation de 108 923 autres logements.
Par ailleurs, en 2024, les banques et établissements de crédit collecteurs conservent à leur bilan une part de l’encours collecté, à hauteur de 115 Md€. Cet encours contribue au financement des petites et moyennes entreprises (PME). En contrepartie de cette centralisation d’une partie des dépôts, les réseaux collecteurs du livret A, du LDDS et du LEP perçoivent une rémunération. Depuis 2016, la rémunération des réseaux collecteurs est égale à 0,3% de l’encours centralisé du livret A et du LDDS, et à 0,4% pour le LEP.